با صعود بازار سهام در فصل پاییز، سرمایهگذاران زیادی دوباره به این بازار جذب شدهاند. از سال 1403 به این سو این چندمین باری است که بازار سهام با نوسان زیادی روبرو میشود و همین مساله پتانسیل سود یا ضرر زیادی برای افراد پدید میآورد. اگر به موج صعودی اخیر بازار نگاه کنیم، مشاهده مینماییم که در مدت چهار ماه، از هشتم شهریور تا هشتم دی ماه 1404، شاخص کل بیش از 72 درصد افزایش یافته است. این سود قابل توجهی است که برای همه جذاب است. اما در سمت نزولی هم بازار میتواند افت زیادی کند یا حتی در صورت انتخاب برخی سهام شاید رشد کمتری کسب میکردیم. اگر میتوانستیم قیمت سهام را در آینده حدس بزنیم، میتوانستیم از تمام این نوسانات و بالا و پایین شدنها سود کسب کنیم و نوسانات دیگر ترسناک نبودند. این موضوع اهمیت توانایی پیشبینی قیمت سهام در بورس را برای سرمایه گذاری در بورس نشان میدهد. در این مطلب تلاش میکنیم در این مورد و راههای پیشبینی قیمت سهام نکاتی را بیان کنیم و بین خرید سهام و صندوق سهامی نیز مقایسه انجام دهیم.
شیوههای اصلی پیشبینی قیمت سهام در بورس
برای پیشبینی قیمت سهام در بورس راه قطعی وجود ندارد اما ابزارها و روشهایی هستند که به وسیله آنها میتوانیم با احتمال بیشتر یا دقت بالاتری آینده سهام را حدس بزنیم. این ابزارها از طریق تجربه و کسب دانش تحلیلگری به کمک ما میآیند تا بتوانیم روند بازار یا سهام منتخب را بررسی کنیم و در آنها سرمایهگذاری نماییم.
تحلیل تکنیکال، راهی برای پیشبینی قیمت آینده داراییها
اولین روشی که میتواند در پیشبینی قیمت آینده داراییهایی مانند سهام یا طلا به ما کمک کند، تحلیل تکنیکال است. این تحلیل عمدتا بر مبنای مرور و بررسی دادههای گذشته قیمت، ارزش و حجم معاملات عمل میکند. برای کارآیی بیشتر، اندیکاتورهایی در این تحلیل به کار گرفته میشوند تا افراد با دقت و احتمال بیشتری بتوانند اقدام به معامله سهام یا داراییهای مورد نظر خود کنند. از جمله مهمترین این اندیکاتورها میتوان به شاخص قدرت نسبی یا RSI، مکدی (MACD) و میانگین متحرک (Moving Average) اشاره کرد. در تحلیل تکنیکال با روند نیز آشنا میشویم و آن را برای داراییهای مختلف بررسی میکنیم. علاوه بر این، به کمک برخی ابزارهای تحلیل تکنیکال، الگوهایی پدیدار میشوند که در قالب آنها بتوانیم رفتار آتی سهام یا سایر داراییها را حدس بزنیم. اطلاعات مورد نیاز برای این تحلیل بیشتر از طریق سایت tsetmc.com یا وبسایتهایی مانند رهاورد تامین میشوند.
مزایا و معایب تحلیل تکنیکال
در مورد تحلیل تکنیکال باید به چند نکته مهم اشاره کرد. اولین نکته این است که تحلیل تکنیکال اگر چه راهی برای پیشبینی قیمت سهام و روند آن ارائه میکند، اما این موضوع قطعا درست و صحیح نیست. دومین موردی که باید به آن اشاره کرد آن است که تحلیل تکنیکال علاوه بر نیاز به افزایش دانش معاملاتی، به صرف وقت و تجربه نیز نیاز دارد و نمیتوان یکشبه یا در مدتی کوتاه به تسلط در آن رسید و نتایجی قابل توجه گرفت. علاوه بر این، باید به روانشناسی بازار نیز مسلط و از خطاهای شناختی آگاه بود چرا که در غیر این صورت، در یک بازار پرنوسان به راحتی ممکن است دچار ضرر و زیان شویم یا از سود خوبی جا بمانیم. مزایای این روش نیز کسب بازدهی قابل توجه در صورت تجربه بالاست. این تحلیل نقاط احتمالی ورود و خروج را نیز مشخص میکند و به همین دلیل قیمتی را برای سهام یا داراییها جهت خرید یا فروش نشان میدهد.
تحلیل بنیادی، راهی برای تشخیص سهام ارزشمند
تحلیل بنیادی یک روش دیگر برای تشخیص سهام و داراییهای مناسب است. در این شیوه بیشتر به ویژگیهایی مانند درآمد، نرخ فروش، نسبت قیمت به درآمد و مسایل دیگر بنیادی شرکت توجه میشود و بر اساس آنها سهم خرید و فروش میشود. این روش پیشبینی قیمت سهام در بورس به تحلیل مفصل نیاز دارد و اطلاعات آن بیشتر از روی سامانه کدال به دست میآیند.
مزایا و معایب تحلیل بنیادی
تحلیل بنیادی برعکس تحلیل تکنیکال بیشتر برای بلندمدت به کار میرود و به همین دلیل برای سرمایهگذاری بلندمدت بهتر است. این شیوه سود خوبی را عاید سرمایهگذار میکند. با این حال، نیاز به دانش تحلیلی و صرف زمان و وقت دارد.
سهام بخریم یا صندوق سهامی؟
در بالا به بررسی دو شیوه برای پیشبینی قیمت سهام در بورس پرداختیم. البته تابلوخوانی و شیوههای دیگری نیز وجود دارند اما دو شیوه بالا کاربرد بیشتری دارند. برای کسانی که وقت زیادی ندارند، شاغل در محیطی غیرمالی هستند یا دانش تحلیلی بالایی ندارند، دو روش فوق کارآیی زیادی ندارند. به همین دلیل، برای این افراد که علاقمند به سرمایهگذاری در سهام باشند، گزینه دیگری پیشنهاد میشود. راهکار جایگزینی که به جای صرف وقت و کسب تجربه و دانش لازم برای معاملات در بازارهای مالی به کسب سود یاری برساند، سرمایهگذاری در یک صندوق سهامی مطمئن است. یک صندوق سرمایهگذاری مطمئن نقدشوندگی بالایی دارد، مدیران متخصص آن در گذشته عملکرد خوبی داشتهاند و امکان برخورداری از خدمات تخصصی را با کارمزدی کم فراهم میکنند. آخرین مورد نیز این است که در مواقع هیجانات بازار معمولا افراد تازهکار تصمیمات اشتباهی میگیرند و موجب افت دارایی خود میشوند. یک صندوق سهامی مطمئن به مدیریت صحیح سرمایه افراد کمک میکند. بنابر تمام دلایل بالا، صندوق سهامی به چنین افرادی بیشتر توصیه میشود.
