قیمت طلای جهانی در معاملات روز چهارشنبه، تحت فشار ریسکهای سیاسی بار دیگر نزولی شد. هرچند انتشار دادههای ضعیف تورمی آمریکا موجب تضعیف دلار شد، اما فضای ژئوپلیتیکی و انتظارات نسبت به سیاستهای انقباضی فدرال رزرو همچنان اجازه بازگشت پایدار فلز زرد را نداده و تحلیلهای تکنیکال نیز از ادامه برتری فروشندگان در بازار حکایت دارد.
تشدید تنشها در تنگه هرمز و ترس طلا
پس از عقبنشینی موقت قیمت در معاملات روز سهشنبه، طلا بار دیگر روند نزولی خود را از سر گرفت و به محدوده ۳۹۸۵ دلار، پایینترین سطح دو هفته اخیر، نزدیک شد. این افت همزمان با تشدید دوباره تنشها میان ایالات متحده و ایران بر سر تنگه هرمز رخ داد؛ موضوعی که همچنان یکی از مهمترین عوامل اثرگذار بر بازارهای جهانی محسوب میشود. اگرچه طلا توانست بخشی از این افت را جبران کند و در این لحظه روی قیمت ۴۰۳۱ دلار قرار گیرد، اما همچنان تحت تاثیر رخدادهای نظامی خلیج فارس، در سطوح زیر ۴۰۵۰ دلار دستوپا میزند.
گفتنیست، در تازهترین تحولات، دونالد ترامپ، رئیسجمهوری آمریکا، اعلام کرده است که محاصره دریایی تمامی بنادر ایران دوباره برقرار شده و هشدار داده در صورتی که مذاکرات از سر گرفته نشود، زیرساختهایی از جمله نیروگاهها و پلهای ایران هدف حمله قرار خواهند گرفت! وی همچنین از انجام گفتوگوهایی میان دو کشور خبر داده و تأکید کرده که واشنگتن همچنان تهران را به دستیابی به توافق تشویق میکند.
در مقابل، سپاه پاسداران اعلام کرده که تنگه هرمز تا پایان اقدامات خصمانه آمریکا بسته خواهد ماند و از حمله به چندین پایگاه و مرکز نظامی آمریکا در کشورهای حوزه خلیج فارس از جمله کویت، بحرین و اردن خبر داده است. همزمان، فرماندهی مرکزی ارتش آمریکا (سنتکام) نیز حمله به دهها تأسیسات نظامی در نزدیکی تنگه هرمز و سواحل ایران را تأیید کرده است؛ منطقهای که حدود ۲۰ درصد از عرضه جهانی انرژی از آن عبور میکند.
طلا، نفت و نگرانیهای تورمی
تشدید درگیریها موجب افزایش دوباره قیمت نفت شد و بهای نفت خام آمریکا (WTI) را به محدوده بالاتر از ۸۰.۵۰ دلار رساند. رشد قیمت انرژی، نگرانیها درباره افزایش مجدد تورم را تقویت کرده و احتمال تداوم سیاستهای انقباضی فدرال رزرو را افزایش داده است؛ موضوعی که جذابیت طلا به عنوان دارایی بدون بازده را کاهش داده و از رشد قیمت آن جلوگیری میکند.
اونس طلا، تورم آمریکا و موضع فدرال رزرو
در سوی دیگر بازار، گزارش شاخص قیمت مصرفکننده آمریکا نشان داد نرخ تورم هسته در مقیاس ماهانه بدون تغییر باقی مانده و نرخ سالانه آن به ۲.۶ درصد رسیده است؛ ارقامی که کمتر از پیشبینیهای بازار بودند. این دادهها در ابتدا موجب کاهش ارزش دلار و افزایش تقاضا برای طلا شدند، اما این روند دوام چندانی نداشت.
اظهارات کوین وارش، از مقامات فدرال رزرو، نیز موجب بازگشت فشار فروش شد. وی تأکید کرد که انتشار یک گزارش تورمی مطلوب به معنای پایان روند مهار تورم نیست و همچنان باید سیاستهای پولی با احتیاط دنبال شوند.
شاخص FXS Speechtracker سخنان وارش را با امتیاز ۷ از ۱۰ ارزیابی کرد که نشاندهنده حفظ موضع انقباضی فدرال رزرو است. همچنین شاخص تمایلات فدرال رزرو FXS با ثبت سطح ۱۲۷.۱۹، همچنان فاصله قابل توجهی با سطح خنثی دارد و بیانگر تداوم رویکرد سختگیرانه سیاستگذاران پولی است.
چشمانداز بازار طلا
اکنون معاملهگران در انتظار انتشار شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) آمریکا و سخنرانیهای جدید مقامات فدرال رزرو هستند. در صورت کاهش فشارهای تورمی در سطح تولیدکننده، احتمال تعدیل انتظارات نسبت به افزایش نرخ بهره و بهبود موقت قیمت طلا وجود دارد.
با این حال، از منظر تحلیل تکنیکال، روند کوتاهمدت بازار همچنان نزولی ارزیابی میشود و تا زمانی که مقاومتهای مهم شکسته نشوند، فروشندگان همچنان بر بازار تسلط خواهند داشت. به همین دلیل، بسیاری از تحلیلگران همچنان استراتژی «فروش در زمان افزایش قیمت» را سناریوی غالب معاملات کوتاهمدت طلا میدانند.
