بازار جهانی طلا روز چهارشنبه با ادامه ورود سرمایه به داراییهای امن همراه شد و بهای این فلز گرانبها از سطح ۴۱۰۰ دلار در هر اونس فراتر رفت. معاملهگران در شرایطی تحولات خاورمیانه را با دقت دنبال میکنند که افزایش ریسکهای ژئوپلیتیکی، چشمانداز تورم و سیاستهای پولی آمریکا را بیش از گذشته تحت تاثیر قرار داده است.
بر این اساس، هر اونس طلا در معاملات نقدی (XAU/USD) با رشد یک درصدی به ۴۱۱۹.۵۴ دلار رسید. همچنین قراردادهای آتی طلا با افزایش ۱.۲ درصدی در سطح ۴۱۲۳.۹۰ دلار معامله شدند. در بازار سایر فلزات گرانبها نیز نقره (XAG/USD) با رشد ۱.۹ درصدی به ۵۹.۹۳ دلار و پلاتین (XPT/USD) با افزایش ۲.۴ درصدی به ۱۶۶۷.۶۸ دلار در هر اونس رسید.
نگرانی از تورم در سایه بحران انرژی
رشد دوباره قیمت طلا پس از جهش نزدیک به ۲ درصدی در معاملات روز گذشته رخ داد؛ موضوعی که نشان میدهد سرمایهگذاران همچنان تهدید عرضه انرژی جهان را عاملی برای افزایش فشارهای تورمی میدانند.
افزایش قیمت نفت در ماه ژوئیه و ادامه درگیریهای منطقهای، نگرانیها درباره اختلال در عرضه انرژی را تشدید کرده است. در همین حال، حملات جدید در نزدیکی تنگه هرمز، تداوم تنشها در دریای سرخ و همچنین حملات صورتگرفته در سواحل دریای سیاه که مسیر بخش مهمی از صادرات نفت قزاقستان محسوب میشود، ریسکهای مربوط به تامین انرژی جهانی را افزایش داده است.
این شرایط باعث شده فعالان بازار، آثار تورمی ناشی از رشد قیمت انرژی را در کنار ضعف برخی دادههای اقتصادی آمریکا ارزیابی کنند؛ موضوعی که میتواند تصمیمهای آینده فدرال رزرو درباره نرخ بهره را پیچیدهتر کند.
نگاه بازار به نشست فدرال رزرو
اکنون نگاه معاملهگران به نشست کمیته بازار آزاد فدرال دوخته شده است؛ نشستی که قرار است در روزهای ۲۸ و ۲۹ جولای برگزار شود. انتظار میرود بیانیه سیاست پولی و همچنین کنفرانس خبری کوین وارش، رئیس فدرال رزرو، مسیر انتظارات بازار درباره نرخ بهره را مشخصتر کند.
در شرایط کنونی، افزایش هزینههای استقراض همچنان یکی از مهمترین عوامل محدودکننده رشد طلا به شمار میرود؛ زیرا این فلز سود دورهای پرداخت نمیکند و معمولا در محیط نرخ بهره بالا با فشار مواجه میشود. با این حال، افزایش ریسکهای سیاسی و امنیتی همچنان از قیمتها حمایت کرده است.
بازگشت نقش سنتی طلا بهعنوان پناهگاه امن
تونی سیکامور، تحلیلگر بازار در شرکت IG، معتقد است رشد قیمت طلا با وجود تقویت دلار آمریکا و افزایش بازدهی اوراق خزانه، نشانهای از بازگشت تقاضا برای داراییهای امن است.
به گفته وی، بسته شدن معاملات طلا در محدوده مثبت، آن هم در شرایطی که دلار و بازده اوراق هر دو صعودی بودهاند، نشان میدهد سرمایهگذاران بار دیگر نقش سنتی طلا بهعنوان پناهگاه امن را جدی گرفتهاند. او همچنین معتقد است بهبود موقعیتهای معاملاتی سرمایهگذاران خرد نیز به تقویت روند صعودی این فلز کمک کرده و باعث شده طلا حتی در کنار تداوم رشد بازار سهام آمریکا نیز جذابیت خود را حفظ کند.
بهبود چشمانداز تکنیکال طلا
از منظر تکنیکال نیز نشانههایی از بهبود وضعیت بازار مشاهده میشود. به گفته سیکامور، شکلگیری کف قیمتی در محدوده ۳۹۴۲ دلار که پایینترین سطح ثبتشده در اواخر ژوئن محسوب میشود، میتواند مبنایی برای آغاز یک روند صعودی تازه باشد.
وی تاکید کرد تثبیت قیمت بالاتر از مقاومت ۴۱۲۰ دلار و سپس عبور از سقف اوایل ژوئیه در سطح ۴۲۰۲ دلار، احتمال حرکت طلا به سمت میانگین متحرک ۲۰۰ روزه در محدوده ۴۴۹۴ دلار را افزایش خواهد داد.
این تحلیلگر در عین حال تاکید کرد که دیدگاه شرکت IG نسبت به طلا همچنان صعودی اما محتاطانه است و تا زمانی که قیمتها بالاتر از کف اواخر ژوئن باقی بمانند، چشمانداز مثبت بازار حفظ خواهد شد.
در بازار نقره نیز روند صعودی ادامه یافت و این فلز پس از جهش بیش از ۴ درصدی در معاملات پیشین، بار دیگر افزایش قیمت را تجربه کرد؛ موضوعی که نشان میدهد معاملهگران همچنان علاوه بر تحولات خاورمیانه، تصمیمهای آینده فدرال رزرو را نیز از مهمترین عوامل اثرگذار بر بازار فلزات گرانبها میدانند.
